Как Получить Доход от Облигаций • Виды доходности

Для получения большей доходности – потребуется рисковать, выбирая корпоративные или муниципальные облигации. Неплохим решением является покупка евробондов — это позволяет диверсифицировать валютные риски. Но в этом случае предусмотрен высокий порог для входа – начиная с одной тысячи единиц валюты.

Инвестиции в облигации: выбор, покупка и риски

• государственные (выпускаются Банком России);
• муниципальные (выпускаются органами местной власти);
• иностранные (выпускаются иностранными заемщиками);
• корпоративные (выпускаются различными предприятиями).

Уровень процентных ставок в экономике опирается на ключевую ставку Центробанка. Именно она определяет стоимость денег. Это ставка, по которой коммерческие банки получают кредиты от ЦБ. Низкая ставка – дешевые кредиты, высокая – дорогие. Соответственно, и для клиентов коммерческих банков (предприятия, региональные власти) кредиты либо дешевеют, либо дорожают.

Облигация – что это такое и как на ней заработать?

Покупается определенное количество облигаций, на тысячу, по номиналу, к примеру. В строго определенный срок эмитент обязуется вернуть эту «тысячу», а также регулярно предоставлять денежное вознаграждение текущему держателю долгового обязательства (купон, накопленные проценты).
Покупается определенное количество облигаций, на тысячу, по номиналу, к примеру. ru тоже есть вся информация для нашего примера с Роснефтью.

Инвестиции в облигации: как выбрать и купить облигации

Любой брокер или информационный сайт будет разделять государственные и корпоративные бумаги. Государственные принято считать сверхнадежными — государство обязано платить по счетам. Обычно государственные ценные бумаги (ОФЗ) идут сроком на 1-10 лет с регулярной купонной выплатой.

Облигация — что это простыми словами, виды облигаций, как купить облигации

• Процентная облигация. Такой финансовый инструмент приносит владельцу доход в виде доли от вложенных денег. Иногда компания-эмитент предлагает единоразовую выплату, в остальных случаях совершается несколько платежей.
• Дисконтная облигация. Номинальная стоимость ценной бумаги существенно занижается для ее более легкой продажи. Когда проходит установленный срок, то цена увеличивается обратно и компания-эмитент выплачивает покупателю полную стоимость. Разница – доход инвестора, который еще называется «дисконтом».

Например, я хочу купить корпоративную облигацию с доходностью не менее 12% годовых. Открываю терминал QUIK, создаю таблицу текущих параметров, добавляю в нее облигации и нужные колонки. Настраиваю колонку Доходность к погашению, чтобы она показывала только облигации с доходностью более 12%. Сортирую облигации по дате погашения и получаю следующий список облигаций:

Виды доходности

Надежность. Самый большой риск облигаций — риск дефолта. Поэтому нужно оценивать надежность облигаций. Самые надежные облигации — государственные ОФЗ, которые выпускает Минфин, менее надежные — муниципальные и субфедеральные, которые выпускают регионы, еще менее — корпоративные. Некоторым выпускам облигаций присваивается кредитный рейтинг по которому можно судить о надежности.
Облигации по своей сути очень похожи на банковский депозит. Раз в 3 месяца, к примеру, а не 1 раз в полугодие.

Примеры облигаций

Если собираетесь держать облигацию до погашения, то интересно смотреть доходность к погашению. На реинвестирование купонов стоит обращать внимание только в случае владения большим количеством бондов, когда полученных процентов хватит для покупки новых бумаг.

Оферта

• Дисконтные (Zero Coupon) – в установленный срок полностью погашаются эмитентом. Продаются по стоимости ниже номинала, погашаются по номиналу. За счет разницы держатель получает прибыль.
• С фиксированной ставкой, купонная — прибыль выплачивается регулярно в виде процентов от номинальной стоимости. ЦБ не теряет номинальную стоимость.
• С плавающей ставкой — прибыль выплачивается регулярно, но процент привязан к оговоренным экономическим показателям. Чаще всего — к ставкам по кредитам.

Не буду утомлять расчетами этого показателя. На многих сайтах-агрегаторах его считают аналитики. Остается только воспользоваться готовыми цифрами. Например, на сайте инвестиционной компании “Доходъ” (dohod.ru) есть не только нужный нам показатель, но и многие другие. Выбираем Роснефть и смотрим карточку компании:

Консервативная стратегия

Однако, все перечисленные выше ценные бумаги недоступны без регистрации брокерской компании и открытии торгового счета. Министерство финансов в 2017-м году запустило облигации для физических лиц, так называемые «народные» — ОФЗ-н . Процент доходности по ним выше, чем ставки банковских вкладов.
доходность к погашению эффективная учитывает реинвестирование купонов. ru есть не только нужный нам показатель, но и многие другие.

Название компании (данные на февраль 2024 г.)	Размер купона, % годовых	Цена срвзв. чистая, % от номинала	Дата погашения	Тикер
Совкомбанк-5-боб	7.5	101.08	25.11.2027	RU000A0ZYJR6
Роснефть-002Р-04-боб	7.5	104.029	03.02.2028	RU000A0ZYT40
ПИК ГК-БО-ПО1	5.65	99.29	25.02.2024	RU000A0JXK40
Система АФК	9.75	105.21	30.09.2025	RU000A0JVUK8
Уралкалий-ПБО-04-Р	7.7	104.4	09.06.2024	RU000A0ZZ9W4
МТС-001P-06	7.25	104.612	26.02.2025	RU000A0ZYWY5

Надежность. Самый большой риск облигаций — риск дефолта. Поэтому нужно оценивать надежность облигаций. Самые надежные облигации — государственные ОФЗ, которые выпускает Минфин, менее надежные — муниципальные и субфедеральные, которые выпускают регионы, еще менее — корпоративные. Некоторым выпускам облигаций присваивается кредитный рейтинг по которому можно судить о надежности.

Купонная доходность

1. Номинал (номинальная стоимость облигаций) — первоначальная цена бонда при выводе его на биржу. Указана на ценной бумаге. Эмитентом гарантируется выкуп всех облигаций по номиналу в определенный срок (дата погашения).
2. Рыночная стоимость — это чистая цена облигации на бирже, отражаемая в процентах к номинальной. К примеру, 105 % означает превышение на 5 % . А 95 % — свидетельствует о наличии дисконта в 5 %.
3. НКД — накопленный купонный доход облигации (купон) по процентам с даты выплаты последнего вознаграждения. В тот момент, когда производится выплата, этот показатель обнуляется.

Удобнее воспользоваться инвестиционным калькулятором, чтобы определить, при какой доходности мы достигнем поставленной цели. В нашем примере получилось, что при 6 % годовых через 120 месяцев мы выходим на 1 668 688,64 руб. Просмотрев список облигаций, можем убедиться, что доходность в 6 % вполне реальна.

Классификация

Уровень процентных ставок в экономике опирается на ключевую ставку Центробанка. Именно она определяет стоимость денег. Это ставка, по которой коммерческие банки получают кредиты от ЦБ. Низкая ставка – дешевые кредиты, высокая – дорогие. Соответственно, и для клиентов коммерческих банков (предприятия, региональные власти) кредиты либо дешевеют, либо дорожают.
После этого можно установить себе на компьютер торговый терминал и приступить к делу. Рассмотрим, какие купить долговые бумаги для консервативной стратегии.