Как Купить Облигации При Размещении • Как выбрать облигации

Эмитент продает облигацию по рыночной цене и обещает платить держателям периодический доход — купоны. Размер купона рассчитывается как некоторый процент от номинала — суммы займа. Правила расчета купона устанавливаются при выпуске.

Когда покупать облигации для получения купонного дохода? Инструкция ‐ Сберометр

Интерес к облигациям среди населения обусловлен выпуском минфином, так называемых народных облигаций федерального займа, которые может купить любое физическое лицо, просто обратившись в банк. В данный момент покупка ОФЗ доступна в Сбере и ВТБ. И хотя их доходность превышает прибыль по банковским депозитам, можно получать еще больше, если приобретать облигации не в банке, а напрямую на фондовой бирже.

Покупка облигаций – с чего следует начинать новичку

Кроме того, важно тщательно проанализировать финансовые показатели эмитента (полученный объем прибыли, задолженность и т.д.). Самостоятельно частному инвестору выполнить такой анализ непросто, поэтому эксперты советуют обращаться при покупке ценных бумаг к профессиональным посредникам. Тем более что без их участия купить облигации не получится.
Коэффициент оборачиваемости облигаций как часто облигации продаются покупаются. В долговых обязательствах государства или компаний работает принцип, подобный вкладам в банке.

Инвестиции в облигации: как выбрать и купить облигации

Облигации с регулярными выплатами имеют преимущество перед дисконтными, позволяя тратить купоны на покупку новых активов, например тех же облигаций. Таким образом, держатели облигаций воспроизводят вклад с капитализацией процентов, то есть заставляют проценты также приносить проценты.

Как заработать на торговле облигациями на Московской бирже: руководство

• Сектор рынка (государственные облигации, муниципальные, корпоративные, еврооблигации).
• Вид купона (дисконт, индексируемый, фиксированный и т.д.).
• Отрасль, к которой относится эмитент (банки, нефтегаз, легкая промышленность, финансы, транспорт, строительство и т.д.).
• Наличие или отсутствие обеспечения.
• Период обращения.
• Возможность конвертации.
• Наличие рейтинга у эмитента.
• Наличие амортизации.

Интерес к облигациям среди населения обусловлен выпуском минфином, так называемых народных облигаций федерального займа, которые может купить любое физическое лицо, просто обратившись в банк. В данный момент покупка ОФЗ доступна в Сбере и ВТБ. И хотя их доходность превышает прибыль по банковским депозитам, можно получать еще больше, если приобретать облигации не в банке, а напрямую на фондовой бирже.

Типы ОФЗ

Кроме того, важно тщательно проанализировать финансовые показатели эмитента (полученный объем прибыли, задолженность и т.д.). Самостоятельно частному инвестору выполнить такой анализ непросто, поэтому эксперты советуют обращаться при покупке ценных бумаг к профессиональным посредникам. Тем более что без их участия купить облигации не получится.
Следовательно, по прогнозам экспертов, сейчас ставки доходности по облигациям снижаться не будут. Покупается определенное количество облигаций, на тысячу, по номиналу, к примеру.

Как выбрать облигации

Не поддавайтесь очарованию фразы «Лучший брокер». У брокера задача кардинально отличается от той, которую решает на бирже инвестор. Для него важно в точности выполнить заявку клиента. А про доходность этих сделок – должен думать сам клиент.

Процедура открытия счета

1. Покупаем 6 типов облигаций, которые выплачивают купоны дважды в год. Для ежемесячного получения выплат можно купить ОФЗ 26233, 26223, 26230, 26229, 25083 и 26234. Это облигации с фиксированным купоном (посмотрите на 26 в начале кода) — размер дохода не изменяется в течение всего срока действия облигаций.
2. Имея 1 миллион рублей, распределим сумму между всеми облигациями. В итоге у нас есть 168 штук ОФЗ 26233, 158 штук 26223, 134 штуки 26230, 144 штуки 26229, 147 штук 25083 и 228 штук 26234. Мы потратили чуть больше миллиона — 1 003 634,21 рубль.
3. Купон по ОФЗ 26233 равен 30,42 рубля. У нас таких облигаций 168, поэтому умножим 30,42 на 168 и получим 5 110,56 рублей купонного дохода каждые полгода. Аналогично можно рассчитать купонный доход по всем облигациям в нашем портфеле:
   ОФЗ 26223 приносит раз в полгода 32,41 рубль. У нас таких акций 158, соответственно эта облигация приносит 158*32,41=5120,78 рублей каждые полгода.
   ОФЗ 26230 с купоном по 38,39 каждые полгода будут приносить 38,39*134=5144,26 рублей.
   ОФЗ 26229 с купоном по 35,65 каждые полгода будут приносить 35,65*144=5133,6 рублей.
   ОФЗ 25083 с купоном по 34,9 каждые полгода будут приносить 34,9*147=5130,3 рублей.
   ОФЗ 26234 с купоном по 22,44 каждые полгода будут приносить 22,44*228=5116,32 рублей.
4. За первые полгода такой портфель принесет нам 5110,56+5120,78+5144,26+5133,6+5130,3+5116,32 = 30 755,82 рубля. Средний доход за один месяц в эти полгода будет равен 30 755,82 / 6 = 5 125,97 рублей.

Чиновники заявляют о намерении упростить покупку физическими лицами «народных облигаций» через удаленные каналы, а не только через офисы банков. Возможно, что вскоре появится маркетплейс от Банка России, что позволит привлечь к инвестированию более молодую аудиторию, активно пользующуюся цифровыми сервисами.

С чего начать

Предложение купить облигации, в качестве альтернативы банковским депозитам, получает все больший отклик не только у инвесторов, но и физических лиц, не занимающихся ни инвестированием, ни торговлей ценными бумагами на биржах. Ключевая ставка ЦБ понижается, что снижает и проценты, начисляемые на депозитные вклады.
Брокерские дома, предоставляющие доступ на фондовый рынок работают по всей России. А про доходность этих сделок должен думать сам клиент.

В таблице выше наряду с некоторыми эмитентами приведены и наиболее важные параметры облигационных выпусков, именно на них и нужно обращать внимание при выборе ценной бумаге. Итак, что означают эти параметры:

Когда лучше продавать облигации

Сейчас рынок облигаций, так же, как и банковский сектор, испытывает определенное давление: это связано со сворачиванием программ ФРС США (напомним, Штаты на время «выключили» печатный станок), а также с резким снижением курса рубля. Следовательно, по прогнозам экспертов, сейчас ставки доходности по облигациям снижаться не будут.

Пример и расчет доходности

Торговля облигациями на Московской бирже способна приносить вполне приличный доход — от 13 до 18% годовых. Не забывайте, что этот инструмент лучше всего подходит для долгосрочного инвестирования. Облигации — эффективный способ значительно снизить риски и приумножить свой капитал, практически не работая на бирже.
Мы потратили чуть больше миллиона 1 003 634,21 рубль. К тому же и мировые биржи явно не демонстрируют спрос на использование рисковых инструментов.

Как инвестировать в облигации